严打“影子股东”违法违规造富？沪深两大交易所回应：确保科创板、创业板建设与注册制改革

原标题：严打“影子股东”违法违规造富？沪深两大交易所回应：确保科创板、创业板建设与注册制改革

　　继证监会上周五发布《监管规则适用指引-关于申请首发上市企业股东信息披露》(以下简称《指引》)之后，沪、深两大交易所迅速对市场关切问题作出回应。

　　沪、深交易所均表示，将分别对科创板、创业板发行上市审核中贯彻落实《指引》开展相应具体措施、做好企业信息披露与核查工作、对新增股东股份锁定做出详规等。

　　【沪、深交易所：确保科创板、创业板建设和注册制改革行稳致远】

　　沪、深交易所均表示，《指引》适用于各板块发行上市审核工作。从监管目的看，《指引》加强拟上市企业股东信息披露监管，是深入贯彻中央经济工作会议精神、落实“防止资本无序扩张”工作部署的重要举措，对防范“影子股东”违法违规“造富”问题，进一步从源头上提升上市公司质量，具有重要意义。从监管逻辑看，《指引》坚持尊重注册制基本内涵、借鉴国际最佳实践、体现中国特色和发展阶段三原则，充分体现了注册制改革现实要求和基本内涵相统一的制度建设思路。从监管内容看，《指引》坚持以问题为导向，重点约束了股权代持、临近上市前突击入股、入股价格异常等市场反映集中问题，加快补齐制度短板，对稳步推进科创板建设具有很强的针对性、指导性。

　　沪、深交易所均表示，将与发行人、中介机构共同努力，在科创板、创业板发行上市审核等工作中，认真贯彻落实《指引》要求，进一步优化市场生态，确保科创板、创业板建设和注册制改革行稳致远。

　　【交易所审核工作的五方举措】

　　一是做好增量项目申报。新申报企业应在申报时全面落实《指引》要求，依法依规清理股权代持、披露股东信息、提交专项承诺。保荐机构应当对股权代持、临近上市前突击入股、入股价格异常等“三类情形”进行专项核查并发表核查意见。沪、深交易所将受理时将重点核对发行人、中介机构是否按照《指引》要求落实相关事项，申报前12个月内新增股东的锁定期是否符合要求等。

　　二是存量项目分类处理。对在审项目以及已通过上市委审议尚未注册的项目，沪、深交易所将及时通知相关发行人和中介机构补充披露股东相关信息并进行核查。对于不存在股权代持、突击入股、入股价格明显异常等问题或前期审核问询阶段已对前述问题作出说明或披露的企业，按照规定提交专项承诺后，正常推进审核程序。

　　三是统一问询标准。上交所、深交所将结合企业实际情况合理提出问询问题，同类问题的披露与核查范围将保持一致。在审核中，沪、深交易所将将进一步关注企业股东信息披露和核查问题，区分企业情况分类处理，有针对性地发出补充问询，重点关注入股价格明显异常的自然人股东和多层嵌套机构股东的信息披露和核查工作。

　　四是压严压实责任。上交所将结合前期发布的“常见问题自查表”和《科创板保荐业务现场督导指引》，深交所将结合前期制定并外推的信息披露审核要点，两家交易所将进一步压严压实发行人信息披露主体责任和中介机构核查把关责任，严把创业板企业入口关。拟上市企业未如实说明或披露股东信息，或相关中介机构未履行勤勉尽责义务的，上交所、深交所将予以严肃查处、强化震慑；嫌违法违规线索的，及时移送相关部门处理。

　　五是加强监管协同。上交所、深交所将进一步加强与相关部门的监管协同和信息共享，发挥监管合力。对企业存在反洗钱管理、反腐败要求等方面问题的，上交所、深交所将及时提请证监会启动意见征询程序。《指引》执行过程中，如遇重大或无先例问题，上交所、深交所将及时履行重大事项请示报告程序。市场主体对《指引》具体适用有重大疑问的，可及时向上交所、深交所咨询反映。

　　【发行人及中介机构对信披与核查工作要点】

　　上交所、深交所均表示，发行人应当诚实守信，真实、准确、完整地披露信息，从规范、承诺、披露等方面落实好《指引》要求：

　　一是严格规范股权代持行为。历史沿革中存在股份代持等情形的，应当在提交申请前依法解除，并在招股说明书中充分披露。