借疫情“东风”，越南能承接中国部分产业链？想多了

新型冠状病毒疫情爆发以来，供应链的中断一定程度上影响了外企在华运营，关于疫情推动供应链加速移除中国的论调不绝于耳。但是，企业转移供应链的动因有多强，可行性有几分，却不是一句“说走就走”那么简单。

本文以越南近些年的经济发展分析为中心，探讨一下中越之间产业发展的协同性与差异性，虽然部分跨国企业也在寻求对策，促进供应链多元化。然而由于全球企业在有些领域对中供应链依赖程度很高，疫情导致大规模供应链转移的情况不太可能发生，疫情也并不是企业向东南亚转移供应链的“拐点”。

受近几年良好经济增长数据的激励，越南总理阮春福2019年12月30日提出了“2045年成为高收入国家”的宏大目标，又抓了一波眼球。上世纪80年代末，越南几乎是世界人均GDP最低的国家，还不到100美元。从1986年“革新开放”起，经过多年发展，2019年人均GDP达到了2800美元的水平，开始畅想人均12000美元的“高收入”。

国际新闻报导中的“人均收入”其实一般是指人均GDP，是联合国将GDP的英文换了个名词叫GNI（Gross National Income），被翻译成“国民收入”，和中国新闻中理解的个人收入不是一回事。阮春福的意思就是人均GDP达到12000美元，约相当于目前中国与马来西亚的人均水平。如果能实现，对越南来说，是非常了不起的成就。

笔者以为，越南首次提出的“高收入”发展目标确有一定可行性，并非虚无飘渺的吹牛。放在整个东南亚来观察，越南未来经济发展可以分出清晰的发展阶段。而越南的发展和中国并不矛盾，不应将中越制造业产业链对立起来。中国应有自信，不至于要和越南竞争，而是要去积极参与更有战略高度和技术含量的国际竞争。

一．近三十年唯一能与中国发展速度相比的国家

笔者2016年8月在《与中国相比，越南经济发展的上限与下限》文中指出，越南是除中国以外，全球资本搞制造业的较好选择，这个判断在这三年得到了印证。文中还判断，越南经济发展的下限是泰国的水平，上限是马来西亚的水平。越南总理的2045畅想，就是把“上限”马来西亚当作远期目标。

文中还介绍了一些越南截至2015年的经济数据。现在四年过去了，越南经济又有了什么样的发展？为何越南总理显得很有信心？

这四年越南经济数据确实有全面改善，处于历史最好发展时期。从30年的跨度来说，与1990年相比，中国与越南是唯二的人均GDP翻了约30倍的国家。这样高速的增长，让越南在近年终于“找到了感觉”，敢于畅想美好的未来。再往前的越南，虽然经济增速高，但是人均GDP绝对值还很低，很多数据也不行怕出危机，国家还是太穷，不能光说有速度。

越南盾对美元汇率

越南1990年人均GDP只有96美元，这个极低数据需要用汇率和经济转型来解释。上世纪80年代越南盾对美元大贬，才导致1990年人均这么低。其实这是社会主义国家转型特殊因素，中国1990年人均GDP也只有310美元。中国80年代其实发展非常不错，但是GDP和日本等发达国家差距反而拉大，情况和越南类似。有些人还写文章说为什么改开10年进步这么大，和人家反而差距更大了，其实就是人民币汇率大贬。

从90年代后期起，人民币对美元汇率就稳定多了。近年来越南盾对美元汇率基本稳定，从2012年到2019年相对美元只贬值约10%，表现相当强。

90年代初中国、越南有点像“难兄难弟”，与泰国、马来西亚等“东南亚小虎”相比，人均GDP只有十分之一甚至更低，其实吃了很多暗亏。

中越没惨到这种程度，是因为社会主义国家不少“隐性GDP”（极低价的福利或者经济产出）没有以货币形式表现出来。后来通过货币化改革慢慢释放出来，还有统计上调，以美元计人均GDP就迅速大增了。

中国1994年人均汇率GDP大涨25.5%至473美元，1995年再大涨28.8%至609美元，用常规经济增长是没法解释的。后面也还发生过大涨，如2007年大涨28.3%至人均2699美元。越南也类似，人均GDP从1990的96美元增长至2019年的2800美元，翻了29倍，和中国倍数差不多。倒不是经济增长强成中国这样，而是“隐性GDP”释放出来了，当初实际没那么低。

到2019年，中国和越南仍然有一些“隐性GDP”没有放出来，如大学学费很便宜（不到美国二十分之一），火车票便宜，底层吃饭住宿便宜。越南是发展中国家比较罕见的，生活水平明显高于人均GDP相当的国家。例如越南前几年人均GDP和印度差不多，但是生活水平明显好于印度，从照片上看，没有印度人那种“干瘦满是皱纹”的凄惨感。越南这个特点和中国相似。