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银行理财不保本?129款产品浮亏 投资者感叹活久见

励志人生网 2020-06-28 16:36 人生感悟 80次

【银行理财不保本?129款产品浮亏 投资者感叹活久见】收益率跌至-4.42%,净值降到0.9997,近日,招行一款“季季开1号”产品将银行理财顶上了“热搜”,成了投资界的标志性事件。与此同时,谁也没有料到,一直不温不火的银行净值理财产品,会以这样的姿势“出圈”。(每日经济新闻)

  收益率跌至-4.42%,净值降到0.9997,近日,招行一款“季季开1号”产品将银行理财顶上了“热搜”,成了投资界的标志性事件。与此同时,谁也没有料到,一直不温不火的银行净值理财产品,会以这样的姿势“出圈”。

  银行理财不保本了?曾经“稳稳的幸福”,如今跌破本金,这一事实冲击着市场对于银行理财的刚兑信仰,投资者一边感叹“活久见”一边重新认识所谓的“低风险”。

  银行理财为何会亏损?除了招行“季季开1号”,还有哪些产品也亏了?刚兑信仰的打破是否会对“净值化转型”进程产生影响?银行要如何调整?投资者要如何应对?这些问题亟待回答。

  129款理财产品浮亏,中银理财最多

  “稳赚不赔”的美梦已然苏醒,投资者“闭眼买理财”的时代也已过去,在净值理财的浪潮中,出现亏损的又何止招行这一款产品。

  近日,《每日经济新闻》记者从中国理财网和各银行官网查询统计发现,截至6月11日,大行和股份行(包括旗下理财子公司)发行的理财产品中,有129款净值在1以下。

  具体来看,净值低于1的理财产品中,来自中银理财的产品数量最多,共有28款;其次是建信理财,共21款;再次是招商银行(含招银理财)和中信银行,两家均有19款。

  从发行时间来看,这些理财产品成立时间集中在今年4月到5月,其中4月成立的有44款,5月有66款。

  记者注意到,在这几家银行净值低于1的产品中,有不少是同系列但发行期数不同。例如,建信理财“睿鑫”封闭式理财产品同系列6款产品的净值低于1,8款招商银行金葵十八月定开理财产品净值低于1。

  从风险范畴来看,风险等级为三级的理财产品最多,共有67款;其次是二级,共57款;还有2款产品风险等级为四级、3款为五级。根据《商业银行理财业务监督管理办法》,商业银行应当对非机构投资者的风险承受能力进行评估,确定投资者风险承受能力等级,由低到高至少包括一级至五级,并可以根据实际情况进一步细分。也就是说,这些净值低于1的理财产品大部分为中等风险。

  从产品投资性质来看,固定收益类占绝对地位,共有111款,其次是混合类产品。理财产品投资性质的不同源于其底层资产不同的投资比例,固定收益类理财产品较多地投向国债、金融债、地方债、银行存款、同业存单等债权类资产,小部分投向股票等权益类及金融衍生品类资产。

   超8成浮亏产品固收类资产投资比例超80%

  再将目光聚焦到理财募集资金底层资产的具体投资比例上,就整体来看,129款净值破“1”的理财产品中,有6款无法查询产品说明书,在余下的相对详细地披露了募集资金投资范围的123款产品中,固定收益类产品是 “绝对主力”。根据银行理财产品说明书,固定收益类资产包括但不限于各类存款、债券、货币市场基金债券基金、非标准化债权资产等。

  进一步探究理财产品所募集的资金在各类资产中的投资比例可以发现,有95款产品将募集资金投资于债券等固定收益类资产的比例下限设置在80%,占比达到83.87%;比之更甚的是,还有7款理财产品对固定收益类资产的投资比例达到了90%以上,3款产品对债权类资产的投资比例达到100%。

  就此可知,有105款净值破1的理财产品对债权等固定资产投资力度在80%以上,占比为85.36%。

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